我们认为,像国证2000这种小盘指数,因为成分股数量多,行业分散,业绩分化很大,这其实给指增量化策略提供了很大的选股空间。

同时,相比于沪深300指数100%的机构覆盖度,国证2000机构覆盖率只有七八成。

覆盖度低,意味着很多成分股有被错误定价的空间,这就是超额收益的来源。

所以量化策略在国证2000等小盘指数的优势也就更明显了。

可说了这么多,如果要买国证2000指数增强,投资者应该怎么选?

万家给大家推荐万家国证2000指数增强基金(A:018653;C:018654)。

该基金拟任基金经理为乔亮。

乔亮其实大家都熟悉了,斯坦福大学博士出身的他,是A股公募量化的领军人之一,曾经在加拿大退休基金国际投资管理公司(CPPIB)、巴克莱国际投资管理公司(BGI)担任投资经理,现在是万家基金总经理助理、量化投资领军人,也是万家量化指增系列产品的主要管理人。

乔亮管理的万家中证1000指数增强,近2年的收益,排名同类第一。

据乔亮介绍,这份超额收益主要源于选股收益、风格收益和行业收益,其中尤其以选股收益最为突出,代表产品万家中证1000指数增强的选股收益高达64.76%,中证500指增和沪深300指增选股收益也高达47.33%和24.87%,贡献了系列量化指增产品的绝大部分超额。

在选股上,万家采用的是量化多因子策略,构建了数百个阿尔法因子,像基本面因子、技术面因子、另类因子、偏大数据因子等,力求在各个市场行情下,获得相对稳定的可持续收益。

之后再结合我们的量化风险预测模型,对股票波动性进行预测,尽力控制好组合的回撤,从近1年和近3年的数据看,乔亮管理的指增系列产品,最大回撤全部优于跟踪指数。

上涨跑赢指数,下跌也能控制好回撤,这不就是一只好基金,该有的样子吗?

在指数投资领域,近几年万家基金弯道超车,发展非常迅猛,截至今年二季度末,万家基金的指增规模已经超过200亿元,位列全市场第三位,积累了丰厚的优势。

在此基础上,万家基金推出了“指富万家”子品牌,希望围绕国证2000等诸多指数基金,为投资者提供更多元、更有效率的工具。

这次拟由乔亮管理的新基金万家国证2000指数增强(A:018653;C:018654),是继万家国证2000ETF,国证2000ETF联接基金之后,万家国证2000全家桶的又一款产品,给不同需求的投资者,提供了不同的选择。

每家基金公司都有自己的比较优势,作为中型基金公司崛起的代表,万家基金的比较优势之一就是眼下的量化指增。

理想情况下,量化基金可以弥补很多“人”才会有的问题,机器决策可以消除投资者情绪波动,算法模型挑选出的股票可以剔除人的主观偏见。

但这需要量化基金经理坚持“纯粹量化”,减少“基本面主观判断”的人工干预。

而乔亮,从一开始就是“做纯粹的量化投资”的代表,始终没有随着基本面因子的起伏而改变,在不断优化模型的同时,尊重市场,尊重模型给出的判断。

仔细想来,能在A股这样的hard模式里脱颖而出并在中长期维度内取得不错业绩的投资人,不就是众多普通投资者心中理想的投资帮手吗?

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